Generalmente los fondos de inversión constituyen un desembolso inicial de un capital determinado que supone una pérdida de dinero que posteriormente se ira recuperando a lo largo de los diferentes años que dura el proyecto de inversión, para al final del proyecto de inversión recuperar el desembolso inicial de dinero junto con los intereses correspondientes, es decir, la rentabilidad de la inversión.
A partir de aquí, como se define un fondo de inversión, se define como "una cantidad de dinero o patrimonio, sin personalidad jurídica, que se constituye con las aportaciones de todos sus inversores y se administra por una sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva. Un certificado de participación representa los derechos de propiedad".
También se puede definir a un fondo de inversión como "un patrimonio constituido por las aportaciones de diversas personas, denominadas partícipes del fondo, administrado por una Sociedad gestora responsable de su gestión y administración, y por una Entidad Depositaria que custodia los títulos y efectivo y ejerce funciones de garantía y vigilancia ante las inversiones".
Todas las aportaciones que llevan a cabo los participantes de la inversión, es decir, los inversores se invierten dónde, pues se invierten en activos financieros, concretamente en aquellos activos financieros en los que se obtenga una mayor rentabilidad de la inversión. Los activos financieros en los que se invierte el capital de los inversores suelen ser desde acciones, hasta letras del tesoro público, pasando por bonos, obligaciones, o incluso la inversión se puede llevar a cabo en bienes inmuebles como son pisos, compra de edificios, y otros diferentes tipos.
Un aspecto importante que los inversores quieren tener controlado durante la duración del proyecto de inversión es, como va incrementando la rentabilidad de los activos financieros, de modo que, "los inversores en el fondo, pueden en cualquier momento obtener su reembolso total o parcial".
El valor monetario de los activos financieros o bienes inmuebles es "es el resultado de dividir el patrimonio del fondo entre el número de participaciones existentes".
Los fondos de inversión son instrumentos utilizados por un gran número de personas que quieren invertir una parte de su dinero para obtener una rentabilidad en un periodo de tiempo determinado, estos fondos de inversión en España son de dos tipos principalmente que son: los Fondos de Inversión Libre y los Fondos de Fondos de Inversión Libre, existen otros tipos de fondos en nuestro país que son: los Fondos de Inversión Inmobiliarios y el SICAV, es decir, Sociedad de Inversión de Capital Variable, este último se trata de fondos internacionales que a "diferencia de los fondos de inversión las SICAV no se subdividen en participaciones sino en acciones. No obstante su funcionamiento es muy similar al de los fondos de inversión y tienen la misma fiscalidad que los fondos nacionales, siempre y cuando estén registrados en la Comisión Nacional del Mercado (CNMV), el órgano que regula y controla los fondos de inversión en nuestro país".
Como os expliqué anteriormente existen fondo de inversión en bienes inmuebles, los citado Fondos de Inversión Inmobiliarios, estos fondos de inversión obtienen la rentabilidad de la venta de los pisos o edificios comprados con el capital invertido, o también del cobro de los alquileres por el uso de los pisos o edificios en propiedad del fondo de inversión.
Ya explicados los dos tipos menos comunes de fondos de inversión, ahora os voy a explicar en que consisten los Fondos de Inversión Libres.
Los Fondos de Inversión Libres son "instrumentos de inversión alternativa y fondos de alto riesgo, es decir, es un instrumento financiero de inversión".
Este tipo de fondo de inversión es un "vehículo de inversión colectiva que esta organizado de forma privada, gestionado por sociedades profesionales (bancos de inversión o gestoras de fondos) que cobran comisiones sobre resultados obtenidos y no disponibles para el público de forma general dado que requiere importes mínimos de inversión muy elevados".
Las principales características de este tipo de fondo de inversión son las siguientes: en primer lugar los fondos de inversión libre pretenden conseguir rendimientos absolutos, que significa esto, que no pretenden obtener "rendimientos relativos basados en un índice de referencia". En segundo lugar estos fondos no tienen apenas regulación por parte de las autoridades públicas correspondientes ya que no deben facilitar información sobre cuál es su situación de manera constante ni tampoco deben proporcionar liquidez diariamente. Por último "utilizan técnicas de inversión financieras no permitidas para los fondos tradicionales como: la venta al descubierto, el uso de derivados financieros (credit default swap (CDS) o seguro de impagos, Swap, contrato de futuros, opciones financieras entre otras) y compra de valores mediante apalancamiento agresivo".
Existen tres tipos de métodos para analizar los fondos de inversión y son legal, analítico y comercial.
En primer lugar desde el punto de vista legal: "se recogen los distintos tipos de fondos de inversión recogidos en la normativa española de Instituciones de Inversión Colectiva". En segundo lugar desde el punto de vista comercial, este criterio hace referencia a los "términos que refieran sus rasgos y resuman las líneas generales que siguen al realizar las inversiones de dicho fondo". Y por último desde el punto de vista analítico se clasifican los fondo de inversión teniendo en cuenta principalmente su riesgo financiero y sus rendimientos, es decir, la rentabilidad que van obteniendo con el paso del tiempo en el proyecto de inversión.
El Fondo Común de Inversión constituye una forma de inversión con menor riesgo que los anteriores porque intervienen muchos instrumentos y por tanto esto hace que el riesgo se reduzca considerablemente.
Además, existen diferentes tipos de fondos comunes de inversión según lo decida la sociedad administradora, estos fondos no tienen una fecha fija de vencimiento, es decir, que todos los inversores pueden entrar en el fondo o retirar su dinero obtenido cuando lo deseen y sin restricciones.
En estos fondos al igual que en los anteriores se invierte en activos financieros, en moneda, ya sea la moneda del país en donde se encuentra la el fondo de inversión o ya sea moneda extranjera, o por otro lado se puede invertir en bienes inmuebles.
"Concretamente, los FCI o fondos mutuos brindan a los pequeños y medianos ahorradores la posibilidad de potenciar en conjunto sus ahorros y participar en el mercado de capitales, con el criterio y la profesionalidad con que actúan los grandes inversores".
En los fondos de inversión, ¿quién interviene?
Interviene en primer lugar la sociedad gerente y en segundo lugar la sociedad depositaria, en cuanto a la sociedad gerente, es la encargada de fijar el objetivo de la inversión, controlar la contabilidad, es decir, controlar como va evolucionado el proyecto de inversión, llevar a cabo todas las "Publicaciones Exigidas Legalmente" y por último establecer un control sobre la sociedad depositaria, esta última es la encargada de "custodiar los valores y demás instrumentos representativos de las inversiones". De modo que el "dinero que aportan los clientes es recibido por la sociedad depositaria, destinándose posteriormente a la compra de los activos que son objeto del FCI. Entre la sociedad gerente y la depositaria deben controlar mutuamente el cumplimiento de las pautas del Reglamento de Gestión".
Por último es importante diferenciar entre los fondos de inversión de alta rentabilidad y los fondos de inversión de rentabilidad estabilizada.
En primer lugar, los fondos de inversión de alta rentabilidad "están formados para inversores con capitales a partir de 25.000 dólares y que tengan experiencia en mercados financieros derivados. De modo que,
si un inversor quiere entrar en uno de estos fondos de inversión de alta rentabilidad lo mas importante es que lo haga con gestores profesionales que trabajen con corredores de bolsa fuertemente regulados y que les puedan ofrecer reportes de estos fondos".
Y en segundo lugar los fondos de inversión de rentabilidad estabilizada son regulados por corredores de bolsa que invierten en aquellos recursos más rentables, de modo que llevan a cabo ventas y compras continuas para mantener la rentabilidad de la inversión. "Los fondos de renta estabilizada son sumamente complejos de operar y en su mayoría son gestionados por computadoras que realizan las operaciones de predicción, compra y venta en milésimas de segundos".
A continuación o dejo los fondos de inversión más importantes actualmente que son los siguientes:
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Desde este enlace se pueden buscar cualquier tipo de fondo de inversión y obtener la rentabilidad y el patrimonio del fondo de inversión.
Fondos de Inversión
Sin embargo, desde mi punto de vista, invertir una parte de nuestro dinero para conseguir en un periodo determinado de tiempo una rentabilidad de esa inversión constituye una buena manera de obtener un ingreso extra que ayuda a mejorar la situación económica de cada uno.
Pero es importante tener en cuenta el riesgo, toda inversión como he dicho anteriormente lleva junto a ella un riesgo, por eso hemos de valorar el riesgo que tiene la inversión que queremos llevar a cabo.
Espero que mi explicación acerca de los fondos de inversión ayude a que comprendáis mejor en que consiste un fondo de inversión.
A continuación os dejo diferentes noticias que hacen referencia a fondos de inversión:
En primer lugar, esta noticia hace referencia a que el Banco Santander paga una cantidad de dinero para dar salida al mercado al 93% del patrimonio inmobiliario de BANIF, la banca privada del Santander.
http://www.expansion.com/2011/03/04/midinero/fondos/1299238955.html?a=1efa1d562335c0069663e93d971365ea&t=1300793782
Por último os dejo una noticia que explica que el mayor fondo de inversión de bonos vuelve a ver un gran atractivo en España para invertir.
http://www.expansion.com/2011/02/22/mercados/1298330714.html
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